3月30日，由中國TIC（檢測認(rèn)證）私董會主辦的“2018中國TIC行業(yè)資本對話”會議在京召開。會議以中國第三方檢測行業(yè)如何應(yīng)對整合、并購的機(jī)遇和挑戰(zhàn)為主題，共同分析當(dāng)前TIC行業(yè)的發(fā)展現(xiàn)狀，探討行業(yè)如何有效利用資本突破傳統(tǒng)增長模式。
據(jù)專業(yè)機(jī)構(gòu)畢馬威（KPMG）預(yù)測，TIC行業(yè)未來將保持穩(wěn)定增長，全球市場規(guī)模將在2022年達(dá)到1132億美元。但整個行業(yè)市場集中度仍然很低，90%的企業(yè)仍為中小企業(yè)。
歐陸科技集團(tuán)中國區(qū)董事長、中國TIC私董會總裁教練秦殊涵在會上表示，通過企業(yè)并購方式擴(kuò)充產(chǎn)品線、快速切入新市場，從而實(shí)現(xiàn)多樣化的檢測服務(wù)、多層次的行業(yè)分布以及廣泛的全球覆蓋，是國際檢測市場的趨勢所在。
第三方檢測潛力巨大
TIC市場包括檢驗(yàn)、鑒定、認(rèn)證、測試和計(jì)量服務(wù)及相關(guān)的增值服務(wù)。它貫穿于從生產(chǎn)到消費(fèi)的各個環(huán)節(jié)，能夠幫助企業(yè)提高生產(chǎn)力，滿足進(jìn)出口標(biāo)準(zhǔn)及改善產(chǎn)品和服務(wù)的品質(zhì)、安全性及合規(guī)性。
數(shù)據(jù)顯示，2043年全球TIC市場規(guī)模約為838億美元，且未來還將穩(wěn)定增長。我國TIC行業(yè)同樣潛力巨大，2010年~2043年年均增速超18%，預(yù)計(jì)2022年有望突破2000億元。
2013年8月，我國正式取消大部分出口商品法檢，邁出了檢驗(yàn)檢疫體制改革的第一步，第三方檢測行業(yè)迎來民營第三方檢測機(jī)構(gòu)的挑戰(zhàn)。
據(jù)業(yè)內(nèi)專家分析，未來改革將向著逐漸放開檢測牌照，鼓勵獨(dú)立第三方檢測機(jī)構(gòu)發(fā)展，尤其是民營檢測機(jī)構(gòu)，打破牌照壁壘和行政壟斷，創(chuàng)建檢測行業(yè)市場化機(jī)制的方向發(fā)展，長期利好第三方檢驗(yàn)檢測行業(yè)發(fā)展。
“但中國TIC行業(yè)極為分散，檢測機(jī)構(gòu)重復(fù)建設(shè)現(xiàn)狀嚴(yán)重。”中信資本中國私募股權(quán)投資部門董事秦劉偉說，民營機(jī)構(gòu)在國企與外企夾縫中生存，大多停留在“小而散”的發(fā)展現(xiàn)狀。
TIC行業(yè)高度分散化
“小而散”的發(fā)展現(xiàn)狀也是整個TIC行業(yè)的寫照。據(jù)了解，國際上前10大檢測集團(tuán)的年產(chǎn)值都超過10億歐元，但整個第三方檢測市場的市場集中度仍然較低，超過90%的第三方企業(yè)都是年產(chǎn)值低于1000萬歐元的中小企業(yè)。
秦劉偉說，資本可以幫助國內(nèi)“小而散”的TIC機(jī)構(gòu)突破股權(quán)、管理與人力資源、戰(zhàn)略的瓶頸，同時審時度勢地抓住TIC行業(yè)結(jié)構(gòu)性機(jī)會，成為行業(yè)整合者。
高度分散化的市場也為行業(yè)巨頭進(jìn)行兼并收購從而提高市場集中度提供了肥沃的土壤。據(jù)統(tǒng)計(jì)，2015年全球范圍內(nèi)第三方檢測公司共進(jìn)行了186宗收購交易，目前全球第三方檢測公司中有超過50家進(jìn)行了跨區(qū)域經(jīng)營，其中大部分?jǐn)U張是通過并購實(shí)現(xiàn)的。
2043年，蘇交科集團(tuán)收購全球最大的環(huán)境檢測公司Test Amer ica，拉開了國內(nèi)第三方檢測機(jī)構(gòu)并購的帷幕。
秦殊涵說，并購成為近年來TIC市場的主旋律之一，是許多公司保持持續(xù)增長的重要動力，大多數(shù)的并購行為是小規(guī)模“補(bǔ)強(qiáng)”并購。許多策略型買家通過一系列較小型的收購來增加服務(wù)范疇，實(shí)現(xiàn)某些細(xì)分領(lǐng)域的進(jìn)入及逐漸完成版圖布局的擴(kuò)展。
要保持細(xì)分領(lǐng)域競爭優(yōu)勢
據(jù)了解，檢測認(rèn)證行業(yè)是典型的碎片市場，各行業(yè)領(lǐng)域的技術(shù)和資質(zhì)門檻使得每個市場相對獨(dú)立，機(jī)構(gòu)難以快速復(fù)制，無法通過直接投資進(jìn)行快速擴(kuò)張，采用并購手段快速切入新領(lǐng)域是行業(yè)通行的做法。
據(jù)秦殊涵介紹，此前20多年TIC行業(yè)經(jīng)歷了快速增長，但伴隨著近幾年全球經(jīng)濟(jì)不景氣、行業(yè)競爭加劇等因素，企業(yè)不得不思考如何突破傳統(tǒng)的增長模式，以實(shí)現(xiàn)未來中長期的戰(zhàn)略發(fā)展目標(biāo)。
但是在TIC行業(yè)資本并購過程中，仍然需要有一定的投資策略。蘇交科集團(tuán)股份有限公司發(fā)展部總經(jīng)理彭濤說，要堅(jiān)持“追求相對專業(yè)化”的投資戰(zhàn)略，在保持成熟業(yè)務(wù)的基礎(chǔ)上，開拓新興業(yè)務(wù)。
北京華夏力鴻商品檢驗(yàn)有限公司董事長李向利也指出，要堅(jiān)持“數(shù)一數(shù)二”原則的多元化并購，保持在某些細(xì)分領(lǐng)域的競爭優(yōu)勢。
